Число брокерских индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) в России постепенно растет, обеспечивая возвращение нетто-притока средств в этот инструмент. Немаловажную роль в этом играет новый, усовершенствованный вид брокерского счета, который с начала этого года пришел на смену предыдущим и объединил в себе их льготы.
Интерес инвесторов к ИИС-III, который пришел на смену ИИС первого и второго типов, постепенно растет. По данным ЦБ, в течение II квартала 2024 года клиенты брокеров открыли 147 тыс. новых ИИС и закрыли 123 тыс. ранее открытых счетов. Впрочем, количество брокерских ИИС пока остается ниже максимума IV квартала 2023 года.
Нетто-взносы ИИС по рынку в целом составили 6 млрд рублей, однако объем активов на счетах снизился с 545 до 525 млрд рублей из-за переоценки стоимости ценных бумаг. По мнению экспертов Банка России, более значительному притоку средств на ИИС препятствует высокая доходность альтернативных направлений инвестиций — например, банковских депозитов.
Средний размер брокерского ИИС составляет 82 тыс. рублей, 70% остаются пустыми, а у 6% счетов остаток средств не превышал 10 тыс. рублей.
Основным объектом инвестиций остаются российские акции: по итогам квартала их доля в структуре активов на ИИС осталась вблизи рекордных 38%. Кроме того, доля вложений в российские государственные и корпоративные облигации выросла с 24 до 25%, а в ПИФ резидентов — с 16 до 17%.
Источник: Банк России
Напомним, что усовершенствованный вид брокерского счета ИИС-ІІІ начал действовать с 1 января 2024 года. Предыдущие ИИС открыть уже нельзя, инвестировать на бирже физические лица могут теперь только с ИИС-ІІІ. Впрочем, новый вид брокерского счета объединил в себе льготы предыдущих типов ИИС. Это не просто инструмент для инвестирования, он позволяет также получать налоговый вычет на внесенную сумму, который может составить до 52 тыс. рублей в год, если на счет будет внесено более 400 тыс. рублей.
Инвестиционный доход до 30 млн рублей освобождается от НДФЛ. Например, если доход инвестора за весь период составит 50 млн рублей, то налог в размере 13% уплачивается только с 20 млн рублей, то есть 2,6 млн рублей.
Открыть ИИС-ІІІ теперь можно не только у брокеров, вести его могут также управляющие компании ПИФов. При этом сам счет можно открыть и без внесения средств или начать инвестировать с небольших вложений.
Источник: Банк России
Все старые ИИС, открытые до 31 декабря 2023 года, сохранятся и продолжат действовать на прежних условиях до принятия решения инвестором о закрытии счета или трансформации его в ИИС-ІIІ. Если же инвестор решит вывести активы раньше срока, ИИС (новый или старый) будет закрыт, а налоговые льготы утрачены. Более того, придется вернуть полученные ранее вычеты.
Новый инструмент дает возможность открыть три счета одновременно, при этом лимит на взносы отсутствует. Средства, учтенные на ИИС, можно вернуть без закрытия счета в особой жизненной ситуации — например, когда нужно оплатить дорогостоящее лечение (перечень ситуаций утвержден постановлением правительства РФ). Также в настоящее время прорабатывается механизм гарантийного возмещения по счетам в случае банкротства брокера. Соответствующий законопроект рассматривается в Госдуме.
До 2027 года открыть счет можно на срок 5 лет. В дальнейшем срок будет постепенно увеличиваться. Так, в 2027 году он составит 6 лет, в 2028-м — 7 лет, в 2029-м — 8 лет, в 2030-м — 9 лет. С 2031 года открыть счет можно будет на 10 лет.
Преимущество нового ИИС очевидно — довольно щедрые налоговые льготы, отмечает профессор Школы финансов факультета экономических наук НИУ ВШЭ Александр Абрамов. Главный же минус в том, что средства на счете замораживаются: в условиях волатильного рынка это неудобно для инвесторов.
Александр Абрамов
«Рост счетов в этом году сдерживает ряд нерешенных операционных проблем, в том числе законодательных, — считает эксперт. — Например, не отработан порядок уведомления налоговой инспекции о закрытии инвестором счетов первого и второго типов, если он хочет трансформировать их в ИИС-III. Вроде бы мелочь, но эффективность теряется. И таких деталей пока довольно много. Сейчас мы наблюдаем период высоких процентных ставок, высокой ключевой ставки с перспективой ее повышения в течение какого-то периода времени. Это отрицательно влияет на привлекательность вложений в акции и облигации».
Профессор напомнил: преимущество ИИС в том, что они позволяют инвестору сформировать индивидуальный портфель, приспособленный к его личным финансовым потребностям и к его профилю риска.
«Вряд ли кого-то сегодня нужно убеждать в том, что необходимы альтернативные источники личной финансовой безопасности. Их наличие — это общемировой тренд», — резюмировал Александр Абрамов.
